2013年11月证券投资类阳光私募基金评级报告 – 阳光私募

2013年11月提供免费入场券投资额类阳光私募基金评级讨论

一、摘要

私募股权基金评级引见

买私募股权基金是本过来Primo的定量评价,前妻或前夫定质的考察和客观断定,行动依赖预告各式各样的乘积的风险和进项要点。。投资额者选择私募基金时,评级水果可作为更进一步了解的0。,而不是选择根底,最亲近的的的投资额决策也应与公司的平台相嫁。、投研协同工作、投资额理念与作风、风控流等束思索。

novum新的买人身攻击的基金岁评级

11一个人月的时期,交流876支私募基金染指好买岁期评级,比上月多9,内侧的,年鉴买的88只私募股权乘积,包罗:弘毅1号、黄金流动评价增长的新时期、泽熙3期、恒利复合增长1、创翔1、伦丁3、聚居地2伞群11、TSA的1个阶段、汇金1、长江三等舱。。

买novum新的私募基金两年评级的水果

11一个人月的时期,运转满两年且使确信评级先决条件的的私募乘积共762支,比上月多21,内侧的,两年的5星买了76件乘积。,包罗:银帆3段、泽熙3期、15新评价观、Heng佑2阶段、长江三号、2景、提交证据3阶段、汇金1号、万通的1个阶段与清水1号。

好买11一个人月的时期私募基金三年期评级水果

11一个人月的时期,运转满三年且使确信评级先决条件的的私募乘积共507支,比上月多35,内侧的,共买了51种乘积5年。,包罗:1阶段、泽熙3期、泽熙5期、Lihua友谊的1个阶段、提交证据1阶段、想第一位、靖西县1阶段、闵森福、使富有的NDE 1和闵森E。

买novum新的私募基金五年评级的水果

11一个人月的时期,运转满五年且使确信评级先决条件的的私募乘积共117支,比上月多15,内侧的,买了12颗乘积五年的5星级告密。,包罗:星状的1、Lihua友谊的1个阶段、丁锋的向上生长阶段、崇阳2阶段、崇阳1阶段、乐盛选股、新兰、淡喷流的向上生长、运城泰国1和长江二等。。

二、私募股权基金评级引见

(1)评级行动

买私募股权基金是本过来Primo的定量评价,前妻或前夫定质的考察和客观断定,行动依赖预告各式各样的乘积的风险和进项要点。。投资额者选择私募基金时,评级水果可作为更进一步了解的0。,而不是选择根底,最亲近的的的投资额决策也应与公司的平台相嫁。、投研协同工作、投资额理念与作风、风控流等束思索。

争辩基金研究中心的不完备的统计数字,鉴于2013年11月30日,裁员现存的的非活着乘积,国际经过信任平台发行的且尚在存续的提供免费入场券投资额类阳光私募基金已达1398支, 07年前只创办了17只基金,07、08、09、10、11、发行12年的基金数为69。、82、176、305、313和255支。到2013年末到11年末,交流181种新乘积。

创纪录的根源:好买基金研究中心,创纪录的堕胎日期:2013-12-17

(二)评级目的

买人身攻击的基金评级的目的:经纪岁提供免费入场券投资额阳光私募股权基金,并在统计数字见识内移动人身攻击的看管着的移位。、私募看管着接球接管机关考察或鉴于投资额行动外面的元素造成财产净价值猛烈动摇(比如,人身攻击的受让人保持信任命运注定、弥补的乘积。

(三)观点根底

希望的事功效观点是私募股权评级的观点根底,观点以为,业绩评估应以训练的为根底。,风险校准后的投资额业绩评估,折转在投资额决策行动上的高于,更认为于可预料的低进项;喜欢保持偏袒的预言进项来猎取确定质的较强的进项”。

如,本希望的事功效观点的私募基金评级,建造适合风险偏爱要点的功能分子式,大约投资额者就可以受考验基金的业绩和投资额作风。。

(四)评级理念

1。创纪录的搜集:在15个月完毕时搜集上个月的创纪录的,对周频率颁布净值的私募拔取离上月月底最亲近的的净值颁布日净值;对月频率颁布的私募取最新净值颁布日净值。信任基金颁布的私募股权创纪录的及中间定位公报。

2。创纪录的商定:净资产在上个月的15和14个月暗中颁布。,区间内基金股息、基金的分辨率整个导致上个月。。同时,在R过去某一特定历史时期的淘汰剥夺资格净值或错过乘积的乘积。

三。演奏者计算:买人身攻击的评级样品,每月的风险校准支出的评级见识是计算从,并以此作为星级评价的如。

4。缓缓地代替物或发展重新分派:染指评级的私募股权基金分为五缓缓地代替物或发展:,本师范学校的天体图重新分派规律:校准进项序列后的风险计划,前10%个评价是5星级,过后的、35%、、10%被评为四星级、“3星”、2星与1星。高星级评级泄漏,基金有较高的风险校准进项,就是,当归结起来单位风险时,投资额者超额报酬率高。

(五)翻新的频率

好买私募基金评级上月中旬颁布评级RES,月频骨碌翻新的。

(六)评级水果的代替物

本良好买进评级的基本和要点,同样的事物基金的两个阶段的水果可能性是差额的。,次要所有物元素有以下两个:

1. 评级关涉的资产发展成为

由于良好的买进基金评级按缓缓地代替物或发展分派举行梗概。,如,跟随时期的处理和染指评级基金的发展成为繁殖。,假设前后两个阶段的一个人基金评级演奏者对立高级的,鉴于缓缓地代替物或发展散布的代替物,它也可能性利润差额的星级评定。。

2. 基金的骨碌体现

由于好买进评级是每月骨碌翻新的,全部人缓缓地代替物或发展都将革除最远的一个人月的时期经过。,同意最亲近的的一个人月,如,风险和报答要点在第一位个人和最亲近的的两个月的全部人生趣。如,投资额者关怀买人身攻击的评级,评价水果的静态辨析,在程度和肖像较比时,应思索基金自行的业绩代替物。,又要嫁染指评级的其它基金同期性的体现。

三、novum新的买人身攻击的基金岁评级

鉴于2013年11月30日,运转满岁且适合先决条件的可染指11一个人月的时期好买私募基金评级的有876支,统计数字总额。

(1)novum新的人身攻击的演技统计数字的散布状况

下图包罗了876支染指岁期评级的私募基金,争辩评级从左到右排序,制图的颠倒着和下部对应于EA的屈服。。

从支出的角度看,归入统计数字的876支乘积过来12个月净值分摊下跌,乘积吸引正进项,过来12年的5星级88种乘积的分摊屈服,吸引四星级、“3星”、2星与1星评价的基金的近1年分摊进项顺序为:、、和。11一个人月的时期,弘毅1号高级的第一位,在过来的岁里,它的报酬率很高。。泽熙3期和创翔1停止其后,过来一打的月的正片报答曾经吸引。。

从风险演奏者,这876种乘积的年分摊动摇率是,比前一个人百分点下倾了一个人百分点,内侧的,5星级评级基金的分摊被打败动摇率为。吸引四星级、“3星”、2星与1星评价的基金的分摊被打败动摇率顺序为、、和。本月的检测水果,最亲近的12个月的单月进项整个为正的乘积为盈融达8号;被打败动摇率最大的乘积为乾道1期,被打败链操纵准偏向。

创纪录的根源:好买基金研究中心,净值堕胎日期:2013-12-17

(二)novum新的热点私募基金收买

1. 1景

在历史中视图,其基金看管着程义全应付的乘积的要点是,休会动能,秋季的也可以被控制。,中远程业绩极高出配额。基金看管着选股本基面,集会低迷时擅长投资额集会。同时,它的微观视野是吐艳的,掌握经营战略和应付要点,正确断定工业界昌盛的代替物与工业界方法和资源,工业界资本视角下的公司评价评价,掌握公司评价的评价。

2. 淡喷流的向上生长

淡水湖是一家绩优民办基金公司,在公司的建筑物、乘积包括、投资额哲学的非常掷还在轮到的顺序壮年期。。淡喷流前后坚持不懈落后的投资额的理念,期货潜在高才能证券的未成年规划。怨恨这种左商业谋略使其乘积动摇更多。,但在下跌的集会里,状况常常说得来已确定的。。本年以后,淡喷流的向上生长系列乘积大幅跑赢集会。

3. 麒麟(涌出峰投资额)

麒麟投资额协同工作是奇纳最早的投资额协同工作经过,它应付的乘积的远程机能是优良的。,具有较高的风险报酬率。同时,远程视图,麒麟投资额协同工作具有较强的超额进项才能。论尊严评价投资额的手势,投资额运行较长的投资额者,麒麟和麒麟投资额值当劝告的乘积。

(三)novum新的买人身攻击的基金岁评级

基金称呼 看管着 基金看管着 过来1年的报酬率 风险评价 买一个人好的评级
相对(%) 对立(%) 被打败标准偏差(%) 月刊最大下倾 风险校准后进项(%) 星级评价
弘毅1号 鸿逸 张建国一 146.58 132.59 5.72 -5.36 7.31 ★★★★★
黄金流动评价增长的新时期 金河 晋西安 82.07 70.4 9.25 -5.63 6.06 ★★★★★
泽熙3期 泽熙 徐翔 110.24 96.25 4.05 -3.58 5.77 ★★★★★
恒利复合增长1 恒盈 韩君刚 91.45 77.46 6.1 -4.2 5.16 ★★★★★
创翔1 产生潜力 黄平 96.77 84.76 12.1 -10.66 5.02 ★★★★★
伦丁3 龙鼎 泛闽 83.87 69.88 7.53 -6.96 4.76 ★★★★★
聚居地2伞群11 泽龙 杨振邦 82.32 68.34 9.17 -7.57 4.66 ★★★★★
TSA的1个阶段 鼎萨 彭旭 87.12 74.37 13.13 -9.34 4.6 ★★★★★
汇金1号 市价 宋奇 77 63.02 3.52 -3.37 4.58 ★★★★★
长江三号 世诚 陈家林 75.11 61.13 5.11 -4.89 4.56 ★★★★★
泽熙4期 泽熙 徐翔 73.4 59.42 1.82 -1.35 4.46 ★★★★★
15新评价观 新评价 罗伟光 74.8 60.82 0.43 -0.4 4.43 ★★★★★
公园路第一位期 朴道 胡卿瑞 70.87 56.88 4.01 -3.52 4.27 ★★★★★
波稳1阶段 博颐 徐大成 68.58 54.59 4.16 -3.6 4.21 ★★★★★
博艺选2 博颐 徐大成 68.1 54.11 4.47 -3.96 4.18 ★★★★★
博颐精选 博颐 徐大成 66.35 5 3.67 -3.16 4.12 ★★★★★
博艺选3 博颐 徐大成 66.03 52.04 3.97 -3.43 4.09 ★★★★★
姚明1阶段 明曜 增朝-人类 68.19 54.2 9.46 -8.89 4.03 ★★★★★
万通1阶段 万通 王庆任 82.15 68.16 13.29 -9.9 4.01 ★★★★★
2景 理成 杨玉山 71.74 57.76 12.64 -9.65 3.95 ★★★★★
清水1号 清水 周秀萍 72.04 58.05 11.76 -9.51 3.89 ★★★★★
长江两 世诚 陈家林 63.8 49.81 6 -4.52 3.83 ★★★★★
玉新沂1号磨石 穿石 褚卫 蔡盛建 63.72 49.74 8.63 -6.16 3.8 ★★★★★
景泰第一位阶段 景泰利丰 张颖毛 61.27 47.28 7.49 -5.65 3.75 ★★★★★
Heng佑2阶段 稳定的同甘共苦的伙伴资产   61.86 47.87 5.14 -3.45 3.7 ★★★★★
沃盛1期 沃胜   58.98 44.99 5.89 -3.94 3.69 ★★★★★
中信广场景泰第一位阶段 景泰利丰 张颖毛 62.74 48.75 9.54 -7.65 3.68 ★★★★★
明曜精选1期 明曜 增朝-人类 60.79 46.81 10.52 -10.02 3.66 ★★★★★
1相不变搅扰 恒盈 韩君刚 60.52 46.54 7.4 -7 3.65 ★★★★★
2号电枢 理成 程义全 59.8 45.81 6.52 -5.02 3.64 ★★★★★
磨石才能度过 穿石 蔡盛建 59.29 45.31 7.86 -5.45 3.62 ★★★★★
王峰第一位 MAW峰值资产   75.78 61.79 20.16 -18.4 3.61 ★★★★★
Huili优化组合的4个阶段 汇利 何震 54.9 40.91 3.65 -2.99 3.58 ★★★★★
缓和优化组合 汇利 何震 57.53 43.54 6.85 -6.39 3.58 ★★★★★
Yun Ze 1 西藏信任   62.14 48.15 16.4 -15.71 3.57 ★★★★★
投资额剔(Huili B) 汇利 何震 57.7 43.71 8.3 -6.92 3.56 ★★★★★
投资额剔的缓和 汇利 何震 57.62 43.63 8.33 -6.94 3.55 ★★★★★
1景 理成 程义全 59.04 45.06 7.86 -5.7 3.55 ★★★★★
金优先权7相1 汇利 何震 57.3 43.32 8.28 -6.92 3.54 ★★★★★
金优先权7相8 汇利 何震 57.1 43.11 7.95 -6.9 3.54 ★★★★★
金优先权7相2 汇利 何震 57.2 43.21 8.22 -6.9 3.54 ★★★★★
金优先权7相4 汇利 何震 56.94 42.95 8.21 -6.88 3.53 ★★★★★
缓和优化组合2 汇利 何震 58.19 44.2 10.18 -7.2 3.51 ★★★★★
金优先权7相3 汇利 何震 56.33 42.34 8.13 -6.82 3.5 ★★★★★
瑞亚希腊字母的第一个字母 瑞象   60.85 49.06 12.1 -8.89 3.46 ★★★★★
闵森福 民森 蔡明 58.73 44.74 11.66 -10.76 3.45 ★★★★★
龙腾9期 龙腾 吴机会峰 王晓安 61.92 47.93 13.19 -8.94 3.44 ★★★★★
剔生长1 剔们 陈红超 57.21 45.21 9.48 -5.67 3.41 ★★★★★
运城泰国3期 戴云成 魏云云 59.95 45.96 14.26 -13.56 3.4 ★★★★★
提交证据3阶段 展博 陈锋 易晓明 58.26 44.27 10.13 -7.83 3.38 ★★★★★
景泰的两个阶段 景泰利丰 张颖毛 53.32 39.34 7.89 -6.06 3.36 ★★★★★
Huili富锦7号 汇利 何震 53.41 39.42 8.39 -6.11 3.33 ★★★★★
闵森娥 民森 蔡明 56.34 42.35 11.76 -10.85 3.33 ★★★★★
戴云成1期 戴云成 魏云云 59.76 45.78 15.83 -14.9 3.32 ★★★★★
星状的1 东边提供免费入场券   53.37 39.39 10.84 -10.38 3.32 ★★★★★
戴云成2期 戴云成 魏云云 59.99 46 16.11 -15.13 3.31 ★★★★★
剔们生长3号 剔们 陈红超 65.94 51.95 16.01 -11.26 3.29 ★★★★★
剔生长2 剔们 陈红超 63.71 49.73 15.15 -10.24 3.28 ★★★★★
付静堆积成堆的发展堆积成堆 景富 祝巍 50.71 36.72 1.44 -1.18 3.27 ★★★★★
泽熙5期 泽熙 徐翔 50.28 36.3 3.89 -3.57 3.26 ★★★★★
富恩泽的1个阶段 富恩泽   54.28 40.3 9.1 -6.19 3.23 ★★★★★
尚诚 尚诚 肖华 51.6 39.6 9.54 -8.22 3.21 ★★★★★
金百?一 靳100? 周枫 49.89 35.9 3.22 -2.72 3.21 ★★★★★
龙腾5期 龙腾 吴机会峰 58.01 43.46 11.39 -8.9 3.21 ★★★★★
靖西县3阶段 精熙 夏宁 51.78 37.8 8.05 -5.52 3.19 ★★★★★
双赢5阶段 民森 蔡明 50.85 36.86 8.82 -7.77 3.16 ★★★★★
闵森B 民森 蔡明 49.91 40.98 8.86 -8.49 3.13 ★★★★★
闵森格 民森 蔡明 51.85 37.87 11.75 -10.87 3.11 ★★★★★
化学工业双定量核 外贸信任 费鹏 47.81 33.82 7.19 -6.54 3.09 ★★★★★
3号电枢 理成 杨玉山 51.17 37.18 11.6 -9.34 3.08 ★★★★★
靖西县增长额外令人高兴的事情 精熙   50.89 36.9 9.15 -6.9 3.08 ★★★★★
明江第一位期评价 银河 张翎 50.46 36.47 9.78 -8.86 3.07 ★★★★★
投资额剔的繁重阳光 重阳 陈子穆 Qiu Guo根 49.24 35.25 8.76 -8.07 3.06 ★★★★★
支成的7个阶段 智诚海威 陆伟强 50.31 36.33 10.59 -8.74 3.06 ★★★★★
4景 理成 杨玉山 51.09 37.11 11.3 -8.51 3.06 ★★★★★
奇纳优质1 鹏远   50.48 35.87 8.38 -5.88 3.05 ★★★★★
龙腾 龙腾   51.31 39.52 9.22 -6.08 3.04 ★★★★★
缓和优化组合10期 汇利 何震 48.39 34.4 8.84 -6.17 3.04 ★★★★★
银帆3段 银帆   48.62 34.63 2.53 -1.95 3 ★★★★★
金优先权10相3 凯石   48.33 34.34 8.59 -7.92 3 ★★★★★
崇阳2阶段 重阳 Qiu Guo根 48.54 34.55 10.3 -9.63 2.99 ★★★★★
崇阳1阶段 重阳 Qiu Guo根 48.5 34.51 10.45 -9.65 2.98 ★★★★★
重太阳选择C 重阳 Qiu Guo根 48.3 34.32 10.32 -9.64 2.97 ★★★★★
Shengyang 1阶段 升阳   46.94 32.95 4.88 -3.8 2.97 ★★★★
靖西县2阶段 精熙 夏宁 49.33 35.34 10.46 -6.03 2.95 ★★★★
明华的1个阶段 明华实在 陈明贤 53.98 39.99 17.27 -15.88 2.94 ★★★★
泽熙2期 泽熙 徐翔 43.01 29.03 2.44 -1.86 2.91 ★★★★
不均匀的5 和聚 李泽刚 43.42 29.44 4.15 -3.92 2.88<

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